La Valutazione di Doppia Materialità - Una guida dall'inizio alla fine

Questo articolo è un riassunto di un nostro webinar in cui abbiamo esplorato il concetto della valutazione di doppia materialità, o Double Materiality Assessment,(DMA) in inglese. Questo argomento rientra nella Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), che obbliga le aziende a rendere noti i loro impatti ambientali e sociali.

Volete rivedere l'intero webinar di 40 minuti? ➡️ Ecco la registrazione.

Tutti i nostri consigli si basano sull'analisi delle linee guida dell'ERFAG e sulla nostra esperienza diretta con i clienti.

Punti chiave che verranno trattati:

• Definizione della DMA: Distinzione tra materialità d'impatto e finanziaria e il loro ruolo nell'ESG
• Conduzione della DMA: il processo passo-passo (mappatura della catena del valore, stakeholder, IRO, soglie di materialità e punteggio) e la sua relazione con il reporting di sostenibilità
• Casi d'uso pratici basati sull'esperienza con i clienti

Valutazione della doppia materialità: Definizione

La Double Materiality Assessment (DMA) è un concetto di rendicontazione della sostenibilità che considera sia la materialità d'impatto (che si concentra sull'impatto dell'azienda sull'ambiente e sulla società) sia la materialità finanziaria (che si concentra sul modo in cui i fattori ambientali e sociali possono influire sulla performance finanziaria complessiva dell'azienda). In sostanza, la materialità d'impatto esamina l'effetto dell'azienda sul mondo, mentre la materialità finanziaria esamina l'effetto del mondo sull'azienda.

L'intero processo mira a identificare le questioni di sostenibilità rilevanti per un'azienda specifica nel suo contesto unico, ad esempio considerando le sue operazioni, il suo modello di business e la sua ubicazione geografica.

🌹 CONSIGLIO: Un modo semplice per considerare la materialità finanziaria è chiedersi: questo fattore ha la possibilità di avere un impatto sui miei flussi di cassa in un modo o nell'altro?

3 fasi per eseguire la valutazione della doppia materialità

Fase 1 - Impostazione del contesto

Mappate il contesto specifico dell'azienda. A tal fine, considerate l'intero panorama aziendale, comprese le operazioni attuali, i piani strategici, le proiezioni finanziarie e le potenziali iniziative future, come nuove tecnologie, prodotti o mercati.

Mappate la vostra catena del valore identificando la vostra area di business

‍Upstream (o a monte): Tutte le attività che si svolgono prima che l'azienda possa operare, come la produzione di materie prime o intermedie, qualsiasi tipo di trasporto, la generazione di energia, l'imballaggio, ecc.

Operazioni in proprio: Tutto ciò che ricade sotto il controllo dell'azienda.

‍Downstream (o a valle): Si verifica dopo le attività operative proprie, dalla porta dell'azienda al cliente finale e allo smaltimento del prodotto.

🌹CONSIGLI DI ROSE: Per mappare la vostra catena del valore, iniziate con una prima versione di base e modificatela con il passare del tempo. Tenete conto del panorama legale e dei parametri di riferimento del settore. L'obiettivo è avere una versione iniziale fattibile e migliorarla continuamente fino al 2026.

Mappatura degli stakeholder

La chiave sta nel mappare quali stakeholder hanno un valido punto di vista su quali argomenti. In definitiva, l'ESRS (lo standard utilizzato dalla CSRD) richiede di indicare come vengono considerati i punti di vista e gli interessi degli stakeholder. I gruppi di stakeholder più comuni includono i dipendenti, i clienti, i fornitori, gli investitori, il pubblico e l'ambiente. È incoraggiato e pragmatico utilizzare le iniziative di coinvolgimento e le fonti di dati esistenti (sondaggi tra i dipendenti, dialoghi, report sugli incidenti, informazioni sui whistleblowers). In mancanza di informazioni, si possono condurre interviste o indagini specifiche.

🌹ROSE ADVICE: La mappatura degli stakeholder sembra spesso complessa, ma esistono vari approcci. Privilegiate l'impegno diretto con le parti interessate, quando possibile. Se l'interazione diretta è difficile, prendete in considerazione l'utilizzo di dati proxy come le tendenze di mercato o i rapporti di settore.

Fase 2 - Impatti, rischi e opportunità (IRO)

Mentre i temi di sostenibilità sono le questioni ambientali, sociali e di governance (ESG) che riguardano un'azienda in modo ampio, gli IRO sono le istanze specifiche di tali questioni di sostenibilità all'interno delle operazioni dell'azienda.

I temi della sostenibilità sono suddivisi in argomenti, sotto-argomenti (adattamento ai cambiamenti climatici, energia, inquinamento atmosferico, risorse marine, condizioni di lavoro ecc...), sotto-sotto-argomenti (estrazione e utilizzo delle risorse marine, degrado del territorio, salute e sicurezza, salari adeguati, diversità ecc...).

L'elenco da cui partire è prestabilito e riportato nell'Appendice A, AR 16 dell'ESRS. Durante l'esecuzione della DMA, il vostro compito sarà quello di identificare, all'interno di ogni sotto-argomento e sotto-sotto-argomento, come questi temi di sostenibilità si riflettono specificamente nella vostra azienda e nella vostra catena del valore. Il risultato sarà un elenco di Impatti (positivi e negativi), Rischi e Opportunità, specifici per la vostra azienda e legati ai temi della sostenibilità.

Ogni argomento è categorizzato per area di business (upstream, operations, downstream) e classificato come impatto positivo o negativo, rischio o opportunità, con un orizzonte temporale assegnato (effettivo o potenziale).

🌹 CONSIGLIO: Esaminate in modo coerente l'elenco delle voci dell'atto delegato AR16 - questioni di sostenibilità. Per un approccio sistematico, iniziate con la mappatura della vostra catena del valore e l'identificazione dei principali stakeholder prima di esaminare le questioni relative alla sostenibilità.

Fase 3 - Impostazione di soglie e punteggi

Secondo la guida della DMA, la definizione delle soglie è il processo attraverso il quale l'azienda definisce se ogni IRO è considerato rilevante (o, espresso in altro modo, materiale) o meno. 

• La materialità dell'impatto richiede la valutazione della scala (profondità dell'impatto) e della portata (estensione) degli impatti ambientali e sociali. Per gli impatti negativi, si deve considerare anche il potenziale di riparazione (quanto può essere riparato). Se per ogni criterio viene impostata una scala su 5, ci sarà un massimo di 5 x 3=15 per l'Impatto negativo e 10 per l'Impatto positivo da associare alla probabilità (si veda la possibile visualizzazione della soglia di seguito).
• La materialità finanziaria consiste nel valutare l'entità (l'impatto monetario) dei rischi e delle opportunità ambientali e sociali. In termini di punti, abbiamo di nuovo una scala da 1 a 5 sia per i rischi che per le opportunità.

In entrambi i casi, sarà fondamentale valutare la probabilità che ciascun IRO si verifichi e impostare la soglia di conseguenza. Ecco un esempio di matrice di soglia: 

Ecco alcuni esempi: 

• Le "catastrofi naturali causate dai cambiamenti climatici" che interrompono le catene di approvvigionamento rientrano tra i rischi finanziari con un potenziale effetto finanziario grave, ma con una bassa probabilità che accadano.
• "La presenza di petrolio nell'acqua a causa di un incidente di una petroliera", che provoca l'inquinamento delle acque, è un impatto negativo su scala estremamente ampia, ma di portata localizzata. In termini di rimediabilità, è piuttosto difficile da bonificare e ha un impatto di lunga durata sull'ambiente. È abbastanza probabile che si verifichi.
• "La presenza di petrolio in acqua a causa di un incidente in una petroliera" rappresenta anche un rischio finanziario dovuto a potenziali multe e danni alla reputazione (anche se non è così probabile che si verifichino).

Per ogni voce viene calcolato un punteggio e poi confrontato con la soglia. In questo modo, si restringe il campo degli IRO che, nel lungo elenco, sono rilevanti o meno per la vostra azienda. In questo esercizio, consigliamo vivamente di coinvolgere gli stakeholder per convalidare gli elementi che si avvicinano alla soglia.

Grazie alla materialità a livello di IRO, è possibile elencare i temi di sostenibilità (argomenti, sotto-argomenti e sotto-sotto-argomenti) che costituiranno la base per il vostro business nel vostro reporting CSRD. Una volta definiti gli argomenti di sostenibilità, il passo successivo sarà quello di mappare la materialità a livello di Disclosure Requirements (DR).

🌹 CONSIGLIO: Ricordate che le voci non materiali avranno bisogno di una documentazione di giustificazione maggiore rispetto alle altre. Se il punteggio non è sufficientemente alto, è importante avere prove per spiegarne la motivazione: ci sono prove scientifiche o conversazioni con gli stakeholder che possono supportarlo? 

La prospettiva unica di ROSE sulla DMA

ROSE sfrutta la tecnologia per semplificare i processi di sostenibilità, rendendoli più efficienti e piacevoli. Collaborando strettamente con i clienti, il nostro team approfondisce le complessità normative e adatta le soluzioni alle loro specifiche esigenze aziendali. 

Crediamo in un approccio pragmatico (start, move, iterate), dando priorità alle azioni immediate e gettando le basi per i miglioramenti futuri.

Per sapere di più su ciò che avviene dopo la Double Materiality Assessment, consultate questo articolo.

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Fonte: EFRAG Guida all'implementazione della valutazione della materialità (considerata come fonte di verità in termini di best practice DMA).

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